招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                               （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）（东谈主民币份额）基金          家具辛勤选录更新                                       编制日历：2025 年 1 月 6 日                   送出日历：2025 年 1 月 17 日  本选录提供本基金的舛误信息，是招募阐述书的一部分。  作出投资决定前，请阅读无缺的招募阐述书等销售文献。 一、家具大要             招商普恢弘家成立 基金简称                          基金代码          007729             （QDII）             招商普恢弘家成立 下属基金简称                        下属基金代码        007729             （QDII）东谈主民币             招商基金不竭有限                        中国银行股份有限 基金不竭东谈主                         基金托管东谈主             公司                              公司 境外投资参谋人中语                      境外投资参谋人英文      T. Rowe Price             普徕仕投资公司 称号                            称号            Associates, Inc.                                             JPMorgan Chase 境外托管东谈主中语名                      境外托管东谈主英文名             摩根大通银行                          Bank, National 称                             称                                             Association 基金合同收效日     2020 年 1 月 19 日 基金类型        混杂型               交游币种          东谈主民币 运作神气        庸俗敞开式 敞开频率        每个敞开日                               动手担任本基金基 基金司理        范刚强               金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 3 月 1 日 其他                                                             - 二、基金投资与净值阐述 （一） 投资经营与投资策略   投资者可阅读本基金《招募阐述书》“基金的投资”章节了解巩固情况。         本基金在有用按捺组合风险与保持财富流动性的基础上，通过群众化的 投资经营    财富成立和组合不竭，杀青组结伴产的散播化投资，力图杀青基金财富         的永恒隆重升值。           本基金可投资境内境外阛阓：           针对境外阛阓，本基金的投资范围包括法律法例允许的、已与中国证监 投资范围      会签署双边监管配合留情备忘录的国度或地区证券监管机构登记注册的           公募基金（包括敞开式基金和交游型敞开式指数基金（ETF）                                      ）；已与中国           证监会签署双边监管配合留情备忘录的国度或地区证券阛阓公斥地行和           招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                              （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新          挂牌交游的庸俗股、优先股、存托根据、房地产信赖根据；政府债券、          公司债券、可颐养债券、住房按揭撑持证券、财富撑持证券及经中国证          监会招供的国际金融组织刊行的证券；银行入款、可转让存单、银行承          兑汇票、银行单据、生意单据、回购合同、短期政府债券等货币阛阓工          具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等场地物挂钩的结构性          投财富品；远期合约、互换及经中国证监会招供的境社交游所上市交游          的权证、期权、期货等金融繁衍器具。          针对境内阛阓，本基金的投资范围包括境内具有精采流动性的金融器具，          包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板过火他经中国证监          会核准上市的股票）、股指期货、国债期货、国债、央行单据、金融债券、          企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债          券、政府撑持机构债、政府撑持债券、地方政府债、可颐养债券、可分          离交游可转债、可交换债券、财富撑持证券、债券回购、银行入款、同          业存单、现款以及法律法例或中国证监会许可的其他金融器具。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金不竭东谈主在履行          得当要道后，不错将其纳入投资范围。          本基金的投资组合比例为：本基金投资于基金的比例不低于基金财富的          金财富的 20%，其中港股通场地股票投资比例不跨越本基金股票财富的          者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金财富净值的 5%，其          中，现款不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。          本基金投资于香港股票阛阓可通过及格境内机构投资者（QDII）境外投          资额度和港股通机制进行。基金可根据投资策略需要或不同成立地阛阓          环境的变化，遴荐将部分基金财富投资于港股通场地股票或遴荐不将基          金财富投资于港股通场地股票，基金财富并非势必投资港股通场地股票。          如法律法例或中国证监会变更投资品种的比例戒指的，基金不竭东谈主在与          基金托管东谈主协商一致并履行关连要道后，可相应疗养本基金的投资比例          规矩。          财富成立策略：在财富成立层面，基金不竭东谈主根据对群众宏不雅经济环境、          政事环境、本钱阛阓情况等成分的分析，并纠合对各大类财富、各细分          阛阓的深切分析，形成对股票、债券、另类财富、巨额商品和现款的大          类财富成立念念路，通过主要投资于境外公募基金的神气，杀青对各大类          财富的计谋成立与战术疗养。          国度与地区成立策略：本基金在群众范围内进行投资，遴选“从上至下”          步地进行国度及地区的财富成立。本基金将空洞诓骗定性和定量分析方 主要投资策略          法，分析各个国度及地区的东谈主口结构、宏不雅经济局势、经济政策等，以          及各个阛阓估值水平，并纠合各阛阓的风险水平，动态地细目基金财富          在各个国度及地区的财富成立。          基金投资策略：本基金通过定量分析和定性分析相纠合的神气筛选场地          基金。          金融繁衍品投资策略：本基金在风险可控的前提下，严慎参与万般金融          繁衍品投资，将适度投资于经中国证监会允许的万般金融繁衍品，如期           招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                              （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新          货、期权、权证、远期合约、掉期、结构性投财富品以过火他繁衍器具。          股票投资策略：本基金主要遴选从下到上的选股策略，通过定量分析和          定性分析相纠合的步地挖掘优质上市公司，筛选其中安全边缘较高的个          股构建投资组合。          债券投资策略：本基金将在基金合同商定的投资范围内，通过对宏不雅经          济运奇迹况、国度货币政策和财政政策、国度产业政策及本钱阛阓资金          环境的磋商，积极把抓宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券阛阓相对收          益率、券种的流动性以及信用水平，纠合定量分析步地，细目财富在不          同券种之间的成立情状。          财富撑持证券的投资策略：本基金将在利率基本面分析、阛阓流动性分          析和信用评级撑持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价          值比较，审慎投资财富撑持证券类财富。          MSCI 群众权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克莱群众空洞债券 功绩比较基准   指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期入款利率（税后）          ×10%          本基金主要投资于境外公募基金，预期风险和收益水平低于股票型基金， 风险收益特征   高于债券型基金和货币阛阓基金。本基金投资于境外证券阛阓，因此面          临汇率风险等境外证券阛阓投资所濒临的特殊投资风险。 （二） 投资组结伴产成立图表/区域成立图表              招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                                 （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 （三） 自基金合同收效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图     注：1.自 2024 年 9 月 14 日起，本基金功绩比较基准由“MSCI 群众权益指数（未对冲） 收益率×54%+彭博巴克莱群众空洞债券指数（未对冲）收益率×36%+中国东谈主民银行东谈主民币活 期入款利率（税后）×10%”变更为“MSCI 群众权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克 莱群众空洞债券指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期入款利率（税后）×            招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                               （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 三、投本钱基金波及的用度 （一） 基金销售关连用度   以下用度在申购/赎回基金经由中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                      收费神气/费率            备注             /持有期限（N）                M申购费（前收费）                        1%              -                  万元                 N   赎回费   注：基金不竭东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠举止，详见基金 不竭东谈主发布的关连公告。 （二） 基金运作关连用度  以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别         收费神气/年费率或金额               收取方 不竭费              年费率：1.50%             基金不竭东谈主和销售机构 托管费              年费率：0.25%             基金托管东谈主 销售工作费            -                     销售机构 审计用度             年用度金额：20,000.00 元     司帐师事务所 信息裸露费            年用度金额：50,000.00 元     规矩裸露报刊 指数许可使用费          -                     指数编制公司                  《基金合同》收效后与基金                  关连的讼师费、基金份额持                  有东谈主大会用度、基金的证券                  交游用度、基金的银行汇划                  用度、基金关连账户的开户 其他用度             及珍视用度等用度，以及按 关连工作机构                  照国度相关规矩和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募阐述书》或其更新。   注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按践诺发生额从基金财富扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终践诺金额以基金如期讲解裸露为准。 （三） 基金运作空洞用度测算               招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                                  （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新     若投资者申购本基金份额，在不同持有期限下，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作空洞费率（年化） -                            1.88%   注：基金不竭费率、托管费率、销售工作费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报裸露的关连数据为基准测算。 四、风险揭示与舛误辅导 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。     投资有风险，投资者购买基金时应珍视阅读本基金的《招募阐述书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：     （1）本基金主要投资于境外公募基金（包括敞开式基金和交游型敞开式指数基金（ETF））， 这些基金会因当地证券阛阓的波动而受到影响，从而影响到本基金的净值。     （2）关联交游风险     普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）是本基金境外投资参谋人，基金管 理东谈主将本着审慎守法的原则，并根据定量及定性分析相纠合的神气优选场地基金，在为杀青 本基金投资经营的前提下，可将基金财富投资于普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）过火联营公司扩充、不竭或提供提出的一系列零卖基金。     （3）T. Rowe Price Associates, Inc. 手脚本基金的境外投资参谋人，不保证本基金的 基金财富不受损失，不保证本基金产生收益，亦不保证本基金与其不竭或提供近似工作的其 他家具有疏通或相同的功绩及收益阐述。基金不竭东谈主有权自行决定本基金的成立，基金成立 可能与境外投资参谋人的投资提出存在相反。     由于金融繁衍家具具有杠杆效应，价钱波动较为剧烈，在市景色临突发事件时，可能会 导致投资耗损高于启动投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外，繁衍品的交游可能 不够活跃，在阛阓变化时，可能因无法实时找到交游敌手或交游敌手方压低报价，导致基金 财富的稀零损失。     投资不竭东谈主在随契机使用金融模子来进行财富订价、趋势判断、风险评估等支持其作念出 投资方案。然而金融模子时常是斥地在一系列的学术假定之上的，投资实践和学术假定之间 存在一定的差距；况兼金融模子论断的准确性常常受制于模子使用的数据的精准性。因此， 投资者在使用金融模子时，濒临出现伪善论断的可能性，从而承担投资损失的风险。     手脚证券借出方，如果交游敌手方（即证券借入方）负约，则基金可能濒临到期无法获 得证券假贷收入致使借出证券无法璧还的风险，从而导致基金财富发生损失。     在回购交游中，交游敌手方可能因财务情状或其它原因弗成履行付款或结算的义务，从 而对基金财富价值变成不利影响。     信用风险是指基金在交游经由发生交收负约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现负约、 拒绝支付到期本息，齐可能导致基金财富损结怨收益变化。一般觉得：国债的信用风险较低， 而其它债券的信用风险可按专科机构的信用评级细目，信用等第的变化或阛阓对某一信用等 级水平下债券率的变化齐会马上的调动债券的价钱，从而影响到基金财富。时常来讲，低信           招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                              （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 用级别机构所刊行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的答复，但也会伴跟着更大的损 失的风险。   金融阛阓利率的波动会导致证券阛阓价钱和收益率的变动。息票利率、期限和到期收益 率水平齐将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。基金投资于债券和债券回购， 其收益水平可能会受到利率变化和货币阛阓供求情状的影响。   巨额交游的成交价钱并非足够由阛阓供需关系形成，可能与阛阓价钱存在相反，从而导 致巨额交游参与者的非平常损益。   跟着中国证券阛阓与国际阛阓的接轨，各式国际的投资器具也徐徐引入，这些新的投资 家具在为基金财富保值增的同期，也会发生一些新的投资风险。同期，基金不竭东谈主可能因为 对这些新投财富品的不老到而发生投资风险。   本基金为敞开式基金，基金界限将跟着投资东谈主对基金单元的申购赎回而延续变化，要是 由于投资东谈主的合并多量赎回而导致基金不竭东谈主被动以低于经营价钱抛售证券以搪塞基金赎 回的现款需要，则可能使基金财富净值受到不利影响。   在基金的投资交游中，因交游的敌手方无法履行对一位或多位的交游敌手的支付义务而 使得基金在投资交游中蒙受损失的可能性。   财富撑持证券是一种债券性质的金融器具。财富撑持证券具有一定的价钱波动风险、流 动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和按捺风险的原则进行财富撑持证券投资， 请基金份额持有东谈主暖热包括投资财富撑持证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用 风险在内的各项风险。   本基金基金财富投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资场地、阛阓轨制以 及交游功令等相反带来的独有风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨跌幅戒指，港股股价可能阐述出比 A 股更为剧烈的股价波动）、 汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交游日不连贯可能带 来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成平常交游，港股弗成实时卖出，可能 带来一定的流动性风险）等。   （1）本基金将按照政策关连规矩投资于香港阛阓，在阛阓插足、投资额度、可投资对 象、税务政策等方面齐有一定的戒指，况兼此类戒指可能会延续疗养，这些戒指成分的变化 可能对本基金插足或退出当地阛阓变成阻隔，从而对投资收益以及平常的申购赎回产生径直 或曲折的影响。   （2）香港阛阓交游功令有别于内地 A 股阛阓功令，参与香港股票投资还将濒临包括但 不限于如下特殊风险： 者将濒临在停市手艺无法进行交游的风险；出现境内证券交游工作公司认定的交游特殊情况 时，境内证券交游工作公司将可能暂停提供部分或者一谈港股通工作，投资者将濒临在暂停 工作手艺无法进行港股通交游的风险。            招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                               （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，交游所另有规 定的除外；因港股通股票权益分拨或者颐养等情形取得的联交所上市股票的认购权益在联交 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、颐养或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有关连权益，但不得通过港股通买入或卖出。 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的持有手脚计较基准；投票数目超出持稀有量的，按照比例分配持有基数。   以上所述成分可能会给本基金投资带来特殊交游风险。   债券回购为栽种基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时弗成偿还一谈或部分证券或价款，变成基金财富损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险自大进程也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时分等的不细目，可能会给基金财富变成损失。   二）本基金濒临的其他风险如下： 险；（4）法律风险；（5）汇率风险；（6）小市值 /高技术公司股票风险；（7）司帐核算 风险；（8）税务风险； 产的流动性风险评估；（3）多半赎回情形下的流动性风险不竭步地；（4）实施备用的流动 性风险不竭器具的情形、要道及对投资者的潜在影响； 风险。   具体内容详见本基金《招募阐述书》。 （二） 舛误辅导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金不竭东谈主依照恪称包袱、老诚信用、严慎悉力的原则不竭和诓骗基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主。   本基金合同确当事东谈主之间因本基金合同产生的或与本基金合同相关的争议应当先通过 友好协商治理。但若自一方书面条件协商治理争议发生之日起 60 日内未能以协商神气治理 的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据届时有用 的仲裁功令进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对仲裁各方当事东谈主均具有拘谨力，仲裁用度由 败诉方承担。争议处理手艺，各方当事东谈主应信守各自的职责，连续赤诚、悉力、尽责地履 行基金合同规矩的义务，珍视基金份额持有东谈主的正当权益。   基金家具辛勤选录信息发生枢纽变更的，基金不竭东谈主将在三个使命日内更新，其他信息 发生变更的，基金不竭东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的践诺情况可能存在一              招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）                                 （东谈主民币份额）基金家具辛勤选录更新 定的滞后，如需实时、准确得到基金的关连信息，敬请同期暖热基金不竭东谈主发布的关连临时 公告等。 五、其他辛勤查询神气   以下辛勤详见基金不竭东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）基金合同》、   《招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）托管合同》、   《招商普恢弘家成立证券投资基金（QDII）招募阐述书》   ● 如期讲解，包括基金季度讲解、中期讲解和年度讲解   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及谋划神气   ● 其他舛误辛勤 六、其他情况阐述   无